Buy the Dip
NO SEGNALI OGGI- Quality E1 adottato Apr 2026: CAGR +12.6% vs baseline +1.4% su 5 sliding windows 2015-2025 (Sharpe 1.81 vs 0.56).
- Dip -7%+ da max recente con volume ≥ 1.2× media 20gg AND prezzo nel bottom 40% del range giornaliero.
- Filtro volume basso: rating auto-downgrade a HOLD se high_volume=False anche su mega cap.
- Exit categorizzato via SWING_EXIT_PARAMS (stop, trail, time-based) backtestato per ogni categoria.
- Mega cap traced: NVDA, AAPL, MSFT, GOOGL, AMZN, META, AVGO — monitorati anche senza dip attivo.
- Fallen Angels: Clenow >30 con drawdown -40%+ da ATH — accumulo graduale quando condizioni favorevoli.
Dip Attivi Oggi 0 segnali
Drop ≥ 7% da max recente, filtrati Quality E1 (VR≥1.2 AND CP≥0.4).
Nessun dip attivo oggi. Il mercato è in fase di stabilità o trend. I dip vengono rilevati giornalmente.
Mega Cap Trace
Posizione corrente dei 7 mega cap. Red pill = dip signal (−7%+), yellow = pullback, green = neutrale/forza.
NVDA
+0.0%
AAPL
+0.0%
MSFT
+0.0%
GOOGL
+0.0%
AMZN
+0.0%
META
+0.0%
AVGO
+0.0%
Fallen Angels 5 candidati
Clenow > 30 con drawdown -40%+ da ATH — candidati accumulo graduale.
FALLEN -28% SPGI — S&P Global Inc.
Financial Services · RSI 18
· W: MarkdownFase di Markdown (ribasso). Drawdown significativo dal recente massimo, giorni rossi consecutivi o accelerazione ribassista.
$403.15
da $$560.76
P/E: 25.5 (fwd 18.2)Rev Growth: +10%Margins: 30.4%ROIC: 13.9%
BUY e non STRONG BUY perche' Clenow 0 sotto 60. margini al 30% giustifica comunque la posizione.
PRO
- Margini netti al 30%, superiori alla media del settore
- P/E forward 18x ragionevole
- D/E 38% = leva sotto controllo
CONTRO
- Clenow 0 = momentum debole
- Defensive filter FAIL: ROE 13.9%; CurrRatio 0.68
- P/E forward 18x non a sconto
Recovery Scenarios
FALLEN
backtested
Entry
$403.15
Best Sharpe
recommended
Target
$718.37
Timeout
180d
Win Rate
80%
Avg Ret
+18.9%
Max CAGR
aggressive
Target
$718.37
Timeout
180d
Win Rate
80%
Avg Ret
+18.9%
Min MaxDD
conservative
Target
$639.56
Timeout
150d
Win Rate
79%
Avg Ret
+16.4%
!!
Hold-to-target — stop loss non utilizzato (backtest: riduce i profitti su tutte le categorie)
FALLEN -22% META — Meta Platforms, Inc.
Communication Services · RSI 25
· W: Accumulation A (SC)Fase A: Selling Climax. Il prezzo crolla con volume altissimo, segnale che i venditori si stanno esaurendo. I grandi player iniziano ad accumulare. Primo segnale di possibile fondo.
$614.23
da $$788.15
P/E: 22.3 (fwd 17.0)Rev Growth: +33%Margins: 32.8%ROIC: 32.9%
STRONG BUY e non BUY perche' margini al 33% + revenue growth +33%. Servirebbe un deterioramento dei fondamentali per degradare a BUY.
PRO
- Margini netti al 33%, superiori alla media del settore
- ROE 33% tra i piu' alti del settore
- Revenue growth +33% segnala forte espansione
- PEG 0.89 = crescita sottovalutata rispetto al prezzo
CONTRO
- Clenow 0 = momentum debole
- Wyckoff: Struttura rotta (LH+LL) senza Higher Low — possibile continuation ribassista
- P/E forward 17x non a sconto
Recovery Scenarios
FALLEN
backtested
Entry
$614.23
Best Sharpe
recommended
Target
$962.07
Timeout
180d
Win Rate
80%
Avg Ret
+18.9%
Max CAGR
aggressive
Target
$962.07
Timeout
180d
Win Rate
80%
Avg Ret
+18.9%
Min MaxDD
conservative
Target
$875.11
Timeout
150d
Win Rate
79%
Avg Ret
+16.4%
!!
Hold-to-target — stop loss non utilizzato (backtest: riduce i profitti su tutte le categorie)
FALLEN -29% HD — Home Depot, Inc. (The)
Consumer Cyclical · RSI 26
· W: MarkdownFase di Markdown (ribasso). Drawdown significativo dal recente massimo, giorni rossi consecutivi o accelerazione ribassista.
$297.51
da $$417.91
P/E: 20.9 (fwd 18.3)Rev Growth: +-4%Margins: 8.6%ROIC: 145.5%
STRONG BUY e non BUY perche' fondamentali complessivamente positivi. Servirebbe un deterioramento dei fondamentali per degradare a BUY.
PRO
- Pro segment comp turned positive in Q4 e continua a sovraperformare DIY: investimenti GMS + SRS danno accesso unico a specialty building products (drywall, steel framing)
- Posizionata come 'rate-cut play' di qualità: se Fed taglia in H2 2026, housing turnover rimbalza e remodeling pipeline esplode
- Earnings 19 maggio 2026 (domani) sono catalyst imminente — consensus EPS $3.41 e revenue $41.5B, bar relativamente basso
- ROIC 145% (capital efficiency leader del retail US), margini 8.6% stabili nonostante housing slowdown
- Drop -29% dal 52w high + RSI 25.7 = setup classico Fallen Angel con upside target $538 (best Sharpe scenario)
CONTRO
- D/E 514% molto elevato (DefensiveFilter fail): leva pesante in regime tassi alti — sensibile a credit spread widening
- Management ha esplicitamente detto 'no catalyst for inflection in housing activity' — guidance FY26 comp sales -1% a +1%
- Wyckoff struttura rotta (LH+LL) senza Higher Low: rischio continuation ribassista se earnings 19/05 deludono
Recovery Scenarios
FALLEN
backtested
Entry
$297.51
Best Sharpe
recommended
Target
$538.30
Timeout
180d
Win Rate
80%
Avg Ret
+18.9%
Max CAGR
aggressive
Target
$538.30
Timeout
180d
Win Rate
80%
Avg Ret
+18.9%
Min MaxDD
conservative
Target
$478.10
Timeout
150d
Win Rate
79%
Avg Ret
+16.4%
!!
Hold-to-target — stop loss non utilizzato (backtest: riduce i profitti su tutte le categorie)
FALLEN -34% CEG — Constellation Energy Corp
Utilities · RSI 29
· W: Accumulation A (SC)Fase A: Selling Climax. Il prezzo crolla con volume altissimo, segnale che i venditori si stanno esaurendo. I grandi player iniziano ad accumulare. Primo segnale di possibile fondo.
$267.20
da $$402.32
P/E: 23.2 (fwd 19.7)Rev Growth: +64%Margins: 12.7%ROIC: 16.1%
BUY e non STRONG BUY perche' margini 13% sotto il 20%; Clenow 0 sotto 60. revenue growth +64% giustifica comunque la posizione.
PRO
- Revenue growth +64% segnala forte espansione
- P/E forward 20x ragionevole
- D/E 66% = leva sotto controllo
CONTRO
- Clenow 0 = momentum debole
- P/E forward 20x non a sconto
- Margini 13% sotto l'eccellenza (30%+)
Recovery Scenarios
FALLEN
backtested
Entry
$267.20
Best Sharpe
recommended
Target
$537.44
Timeout
180d
Win Rate
80%
Avg Ret
+18.9%
Max CAGR
aggressive
Target
$537.44
Timeout
180d
Win Rate
80%
Avg Ret
+18.9%
Min MaxDD
conservative
Target
$469.88
Timeout
150d
Win Rate
79%
Avg Ret
+16.4%
!!
Hold-to-target — stop loss non utilizzato (backtest: riduce i profitti su tutte le categorie)
FALLEN -42% AJG — Arthur J. Gallagher & Co.
Financial Services · RSI 33
· W: MarkdownFase di Markdown (ribasso). Drawdown significativo dal recente massimo, giorni rossi consecutivi o accelerazione ribassista.
$199.95
da $$345.35
P/E: 32.4 (fwd 13.5)Rev Growth: +35%Margins: 11.4%ROIC: 7.0%
BUY e non STRONG BUY perche' margini 11% sotto il 20%; Clenow 0 sotto 60. revenue growth +35% giustifica comunque la posizione.
PRO
- Q1 2026 revenue $4.76B (+27.9% YoY) in linea con consensus, adjusted EPS $4.47 (+1% vs consensus) — crescita strutturale da hard market insurance
- Integrazione AssuredPartners ahead of schedule: target $160M sinergie nel 2026, ulteriori $100-120M entro 2028 → EPS tailwind pluriennale
- Pipeline M&A attiva nel 2026 (Bridge Insurance Brokers ad aprile, espansione UK/Manchester/London) — modello consolidator collaudato
- AI-enhanced Benefits Consulting + acquisizioni legal expertise espandono il TAM oltre brokerage tradizionale
- Drop -42% dal 52w high apre setup Fallen Angel con upside target $490 (best Sharpe): outsized risk/reward su business resiliente
CONTRO
- ROE 7.0% (DefensiveFilter fail): la leva da M&A ha gonfiato lo stato patrimoniale ma riduce ritorno sul capitale
- Margini 11% sotto soglia 20% — modello broker è asset-light ma sensibile a pricing insurance cycle
- Clenow 0 e Wyckoff Markdown weak: nessun segnale tecnico di reversal — il bottom puo' essere ancora lontano
Recovery Scenarios
FALLEN
backtested
Entry
$199.95
Best Sharpe
recommended
Target
$490.75
Timeout
180d
Win Rate
80%
Avg Ret
+18.9%
Max CAGR
aggressive
Target
$490.75
Timeout
180d
Win Rate
80%
Avg Ret
+18.9%
Min MaxDD
conservative
Target
$418.05
Timeout
150d
Win Rate
79%
Avg Ret
+16.4%
!!
Hold-to-target — stop loss non utilizzato (backtest: riduce i profitti su tutte le categorie)
Retracement / Swing Candidates 3 candidati
Pullback su trend rialzisti con target rimbalzo backtestati.
RETR -19% CCO.TO — CAMECO CORP
Energy · Clenow 105.8 · Mom 12m +31%
· W: MarkdownFase di Markdown (ribasso). Drawdown significativo dal recente massimo, giorni rossi consecutivi o accelerazione ribassista.
$147.99
target $215.33 (+0%)
P/E: 99.3 (fwd 57.2)ROIC: 9.6%
BUY e non STRONG BUY perche' P/E forward 57x troppo alto (serve <30); margini 18% sotto il 20%. Clenow 106 giustifica comunque la posizione.
PRO
- Q1 2026 EPS $0.3377 (vs consensus $0.26, beat ~30%) con guidance FY26 invariata: McArthur River 10-11.5M lb, Cigar Lake 9.5-10M lb
- Deal India ($2.6B, 22M lb su 9 anni) e potenziale Westinghouse US-backed initiative da $80B = pipeline contrattuale a lungo termine in fase di build-up
- Macro nuclear: 78 GW capacity under construction in 15 paesi + 38 nazioni firmatarie Paris Nuclear Summit per triplicare capacity al 2050
- Margini 18% e ROIC 10% miglioreranno con rinegoziazione contratti legacy a prezzi spot uranio attuali (storicamente alti)
- Drop -19% dal 52w high + Wyckoff Markdown moderate = setup retracement con upside target $215 (best Sharpe scenario)
CONTRO
- P/E forward 57x estremamente elevato — il mercato sta già prezzando uno scenario uranio bullish prolungato, margine errore zero
- Revenue growth +7% sotto la soglia 10% e PEG mancante (DATA GAP): la valutazione non è giustificata dai numeri trailing
- Esposizione binaria a politica nucleare: ritardi su Westinghouse o cambio sentiment ESG possono comprimere multipli rapidamente
Recovery Scenarios
FALLEN
backtested
Entry
$147.99
Best Sharpe
recommended
Target
$215.33
Timeout
180d
Win Rate
80%
Avg Ret
+18.9%
Max CAGR
aggressive
Target
$215.33
Timeout
180d
Win Rate
80%
Avg Ret
+18.9%
Min MaxDD
conservative
Target
$198.50
Timeout
150d
Win Rate
79%
Avg Ret
+16.4%
!!
Hold-to-target — stop loss non utilizzato (backtest: riduce i profitti su tutte le categorie)
RETR -17% ITUB — Itau Unibanco Banco Holdi
Financial Services · Clenow 57.0 · Mom 12m +31%
· W: Accumulation A (SC)Fase A: Selling Climax. Il prezzo crolla con volume altissimo, segnale che i venditori si stanno esaurendo. I grandi player iniziano ad accumulare. Primo segnale di possibile fondo.
$7.84
target $11.11 (+0%)
P/E: 9.6 (fwd 8.0)ROIC: 21.8%PEG: 1.33
BUY e non STRONG BUY perche' Clenow 57 sotto 60. margini al 33% giustifica comunque la posizione.
PRO
- Margini netti al 33%, superiori alla media del settore
- P/E forward 8.0x = valutazione molto attraente
- Volume moderate [VT1.3x, CP50%] — segnali di capitolazione
CONTRO
- Revenue growth -2% = crescita stagnante
- Clenow 57 sotto i top performer (70+)
- ROE 22% nella media, non eccezionale
Recovery Scenarios
FALLEN
backtested
Entry
$7.84
Best Sharpe
recommended
Target
$11.11
Timeout
180d
Win Rate
80%
Avg Ret
+18.9%
Max CAGR
aggressive
Target
$11.11
Timeout
180d
Win Rate
80%
Avg Ret
+18.9%
Min MaxDD
conservative
Target
$10.30
Timeout
150d
Win Rate
79%
Avg Ret
+16.4%
!!
Hold-to-target — stop loss non utilizzato (backtest: riduce i profitti su tutte le categorie)
RETR -15% AMGN — Amgen Inc.
Healthcare · Clenow 32.0 · Mom 12m +5%
· W: MarkdownFase di Markdown (ribasso). Drawdown significativo dal recente massimo, giorni rossi consecutivi o accelerazione ribassista.
$326.31
target $444.19 (+0%)
P/E: 22.7 (fwd 13.9)ROIC: 101.3%
BUY e non STRONG BUY perche' Clenow 32 sotto 60. fondamentali complessivamente positivi giustifica comunque la posizione.
PRO
- P/E forward 13.9x = valutazione molto attraente
- Compressione P/E da 23x a 14x = +63% expected growth
- ROE 101% tra i piu' alti del settore
- Margini netti 21% = profittabilita' solida
CONTRO
- D/E 624% = leva elevata
- Clenow 32 = momentum debole
- Margini 21% sotto l'eccellenza (30%+)
Recovery Scenarios
FALLEN
backtested
Entry
$326.31
Best Sharpe
recommended
Target
$444.19
Timeout
180d
Win Rate
80%
Avg Ret
+18.9%
Max CAGR
aggressive
Target
$444.19
Timeout
180d
Win Rate
80%
Avg Ret
+18.9%
Min MaxDD
conservative
Target
$414.72
Timeout
150d
Win Rate
79%
Avg Ret
+16.4%
!!
Hold-to-target — stop loss non utilizzato (backtest: riduce i profitti su tutte le categorie)